BRUXELLESFinalyse propose une large offre de services spécifiques aux problématiques Assurance portant entre autres, sur :
Fair Value et IFRS
Les normes de reporting financier interne “IFRS” (Internal Financial Reporting Standards) ont déjà introduit la notion de Fair Value des actifs dans le bilan comptable des compagnies d’assurances. Les IFRS imposent par ailleurs un test plus rigoureux de l’efficience des couvertures. Ces normes ont cependant eu une portée extrêmement limitée en ce qui concerne le passif. La phase II des IFRS, qui est en cours de discussion, proposera une définition de la valeur de marché des passifs.
Une implémentation réussie des nécessaires modèles de Fair Value implique non seulement l’application de théories de la Finance et de l’Actuariat, mais passe aussi par l’évaluation méticuleuse des données requises et du processus qui rassemble les informations du bilan et du Compte de résultat.
En intégrant ces mesures bilantaires à un système interne plus large de gestion des risques et de la performance, le management peut garantir une démarche cohérente d’application de ces mesures dans toutes ses unités métiers, et dans sa communication externe et interne.
Finalyse a une expérience pratique de la conception et de l’implémentation des outils dont ses clients ont besoin pour faire la transition de la comptabilité traditionnelle vers les normes récentes.
Solvency II
L’évolution récente du reporting vers des métriques plus objectives et transparentes pour la performance financière et les risques s’est traduit, dans l’assurance, par l’émergence d’une nouvelle norme posant les exigences légales en capital (Solvency II) ainsi que de nouvelles règles de communication sur l’Embedded Value (European and Market Consistent EV) et la comptabilité (IFRS4).
Eviter une pénalisation excessive du capital par l’application de ces normes peut exiger la refonte radicale des systèmes de traitements de données qui alimentent ces calculs. Dans de nombreux cas, cet investissement est largement rentable quand les exigences externes de reporting sont intégrées dans un système plus large de gestion du risque et de la valeur.
Outre cette problématique liée à l’architecture des informations, une partie essentielle de Solvency II est d’être apte à prouver la transparence et l’auditabilité des systèmes, et que ceux-ci sont effectivement intégrés aux procédures décisionnelles.
Finalyse a de nombreuses années d’expérience dans tous ces aspects de conception et d’implémentation d’un système pour satisfaire les exigences règlementaires de reporting.
Analyse de Performance
L’analyse de performance doit être accomplie en temps utiles et respecter les normes de précision et de complétude. Ceci requiert une conception soignée, basée sur la réalité du modèle de données du client et de ses besoins de reporting. La sélection de la base de données, d’outils de reporting et d’analyse qui stockent et distribuent les informations est tout aussi importante.
Finalyse a de nombreuses d’années d’expérience dans la conception et l’implémentation de datawarehouse. Elle a également une connaissance approfondie des problématiques pratiques concernant la distribution et l’utilisation des informations de gestion.
Tarification
Si nos actuaires maîtrisent les problématiques de tarification en Assurance Vie et non-Vie, ils le font également dans le domaine de la Finance. Finalyse a une expérience approfondie de l’application des règles de la finance stochastique à l’assurance, afin de valoriser les garanties financières implicites et explicites.
Risque d'assurance
Tout actuaire sait utiliser une table de mortalité ou un triangle de règlement pour calculer une prime. Mais comment intégrer mortalité et indemnisations stochastiques dans un système de gestion des risques économiques ?
Finalyse dispose des compétences et de l’expérience nécessaires pour vous aider à aller au delà d’une approche statique (« Best Estimate »), vers des approches basées sur les distributions de probabilités.
Gestion Actif/Passif ALM (Asset & Liability Management)
Pour survivre dans un marché de plus en plus concurrentiel, les assureurs sont constamment confrontés à la nécessité de trouver le bon équilibre entre risque et performance. Ce phénomène est particulièrement marqué en Assurance Vie.
L’établissement d’un profil approprié pour le portefeuille des actifs qui couvre un portefeuille donné de passifs, exige des outils où les expositions au risque et les interactions sont prises en compte de manière précise. Il en est de même en ce qui concerne la conception de produits d’assurance prenant en compte le risque de marché.
De tels outils aident également à la prise de décisions de couverture adaptée et peuvent être réutilisés dans un système plus large de gestion des risques et de la performance, afin de satisfaire la mesure interne de performance et les exigences de reporting externe.
Finalyse a une vaste expertise des marchés financiers, de l’Asset management, et de l’ALM, qui vous permettra de réussir vos projets d’implémentation dans ce domaine.
Risque de Marché
L’importance du risque de marché, auquel est exposé un assureur, dépend de la mesure dans laquelle une baisse de performance des actifs est compensée par une baisse des versements aux clients. Ce risque est faible pour les polices en unités de compte et élevé pour les autres contrats d’assurance vie. Dans le dernier cas, ce risque est également dénommé “risque d’ALM”, qui est un risque de levier dû au fait que les actifs et les passifs réunis sont plus importants que le capital.
Dans un système analytique, le risque de marché peut être défini comme un risque découlant de l’allocation stratégique de l’actif par opposition au portefeuille réplicant. Dans l’approche standard de Solvency II, le risque de marché est défini comme la Value at Risk des actifs, alors que la capacité à transférer le risque de marché et autres risques aux détenteurs de polices d’assurance est dénommé le "RPS" (réduction de partage de profit).
Finalyse a une expérience approfondie de ces systèmes et peut vous aider à construire des solutions adaptées.
